الأسواق المالية للمزيد من الفوضى ، وتحليلات عالمية خطيرة للأسواق العالمية

رويترز: ” الأسواق المالية للمزيد من الفوضى ” هي عبارة توصيفية ، حيث يستعد المستثمرون العالميون لمزيد من الفوضى في السوق بعد أسبوع حافل من أسعار الأصول في جميع أنحاء العالم، حيث صعدت البنوك المركزية والحكومات من معركتها ضد التضخم.

ويبدو أن بوادر الأوقات الاستثنائية ستكون في كل مكان حول العالم، من الولايات المتحدة وحتى اليابان.

فبعدما قام بنك الاحتياطي الفيدرالي برفع سعر الفائدة للمرة الثالثة على التوالي بخمسة وسبعين نقطة أساسية، تدخلت اليابان لدعم الين للمرة الأولى منذ عام 1998.

بينما انخفض الجنيه الإسترليني إلى أدنى مستوى له على مدار 37 عامًا مقابل الدولار بعد أن أطلق وزير المالية الجديد في البلاد العنان التخفيضات الضريبية التاريخية والزيادات الضخمة في الاقتراض.

وقد قال مايك كيلي ، رئيس الأصول المتعددة في PineBridge Investments (الولايات المتحدة):

“من الصعب معرفة ما الذي سينكسر أين ومتى”.

كما أضاف قائلا:

“من قبل، كان التفكير في أن الركود سيكون قصيرًا وضحلاً. والآن نتخلص من ذلك ونفكر في العواقب غير المقصودة لسياسة نقدية أكثر تشددًا.”

الأسواق المالية للمزيد من الفوضى : من اسواق الأسهم والسندات!

اقترب مؤشر داو جونز الصناعي من الانضمام إلى ستاندرد آند بورز 500 وناسداك في سوق هابطة.

بينما تراجعت السندات إلى أدنى مستوى لها منذ سنوات حيث أعاد المستثمرون معايرة محافظهم مع عالم من التضخم المستمر وارتفاع أسعار الفائدة.

بينما كان الدولار الأمريكي فوق كل ذلك، الذي قفز إلى أعلى مستوى له منذ 20 عامًا مقابل سلة من العملات.

حيث يتلقى الدولار الآن دعما جزئيا من قبل المستثمرين الذين يبحثون عن مأوى من التقلبات الشديدة في الأسواق.

وقد قال ديفيد كوتوك ، رئيس مجلس الإدارة وكبير مسؤولي الاستثمار في كمبرلاند أدفايزورز:

“أسعار صرف العملات … أصبحت الآن عنيفة في تحركاتها”.

وأكد على أن البنوك المركزية الآن تقوم بتحويل التقلبات العنيفة من سوق الأسهم إلى سوق العملات.

ويعتقد الكثيرون الآن أن الأمور ستزداد سوءاً لأن السياسة النقدية الأكثر تشديدا في جميع أنحاء العالم تزيد من مخاطر حدوث ركود عالمي.

حيث قال روس كويستريتش ، الذي يشرف على صندوق Global Allocation Fund for Blackrock ، أكبر مدير للأصول في العالم:

“سنظل حذرين بشأن الاسهم وسنكون أكثر حذرا بشأن السندات”.

بينما قال أيضا:

“أعتقد أن هناك الكثير من عدم اليقين بشأن السرعة التي سينخفض ​​بها التضخم، وهناك الكثير من عدم اليقين بشأن ما إذا كان بنك الاحتياطي الفيدرالي سيمضي في حملة تشديد قوية كما أشاروا هذا الأسبوع.”

وأكد روس على أنه ينتظر اللحظة المواتية ليرى انخفاضات مشجعة على الدخول إلى سوق الأسهم الأمريكية.

وقال جيك جولي ، كبير محللي الاستثمار في BNY Mellon ، الذي كان يزيد مخصصاته للسندات السيادية قصيرة الأجل:

“نعتقد أن الوقت للشراء في الأسهم لا يزال أمامنا حتى نرى إشارات على أن السوق قد وصل إلى القاع”.

وأكد قائلا إنه وحتى الآن لم يتم تحديد موعد الركود وحجمه، حتى نحدد بعد ذلك قرارات الشراء المناسبة.

وقد قام بنك جولدمان ساكس بتخفيض توقعاتهم لمؤشر الأسهم الأمريكية S&P500 من 4300 إلى 3600.

بينما ارتفعت عائدات السندات، وهو الأمر الذي يقيس مدى تخوف المستثمرين من الحالة الاقتصادية، مما يدفعهم لمزيد من العوائد على سندات الحكومة.

حيث بلغت عوائد سندات الخزانة الأمريكية القياسية لأجل 10 سنوات أعلى مستوى لها في أكثر من 12 عاما.

بينما ارتفع عائد السندات الألمانية لأجل عامين فوق 2% للمرة الأولى منذ أواخر عام 2008.

أما في المملكة المتحدة، قفزت سندات الخزانة لمدة خمس سنوات بمقدار 50 نقطة أساس – وهي أكبر قفزة في يوم واحد منذ أواخر عام 1991 على الأقل ، وفقًا لبيانات رفينيتيف.

وقد قال ماثيو نيست ، الرئيس العالمي للدخل الثابت النشط في شركة ستيت ستريت جلوبال أدفايزورز:

“في مرحلة ما، ستتحول المخاوف من التضخم إلى النمو، وهذا يدفع إلى الذهاب نحو السندات والتمتع بعوائدها الجذابة”.

بينما قال مايك ريدل ، مدير محفظة الدخل الثابت في شركة أليانز جلوبال إنفيستورز في لندن:

“سيكون الاقتصاد أضعف بحلول منتصف العام المقبل، بسبب تدخلات البنوك المركزية العنيفة”.

وختم قائلا:

“نحن نرى أن الأسواق لا تزال تستخف بشكل كبير بضربة النمو الاقتصادي العالمي السنة القادمة، والقادم سيكون أكثر فوضويا”