الاسواق المالية والدولار والانتخابات النصفية غدا الثلاثاء، قراءة التوقعات

ياهو فاينانس: يراقب المتعاملون الاسواق المالية والدولار والانتخابات النصفية غدا الثلاثاء قبل أن تتجه أنظارهم بذلك أيضا إلى قراءة التضخم يوم الخميس القادم، لتكون الانتخابات والتضخم من أبرز الأحداث التي ستتم مراقتبها على رادار أسواق وول ستريت هذا الأسبوع ليواصل المستثمرون استيعاب قرار الفيدرالي الأخير بشأن سعر الفائدة.حيث سيحضر صباح يوم الخميس التجار إلى مؤشر أسعار المستهلك (CPI) الذي يتم مراقبته عن كثب لشهر أكتوبر.

الاسواق المالية والدولار والانتخابات النصفية:

أولا. الانتخابات

قد تستفيد الأسهم من نتيجة انتخابات التجديد النصفي لهذا العام يوم الثلاثاء.

وقد أغلقت جميع المؤشرات الرئيسية الثلاثة على ارتفاع يوم الجمعة ولكنها منخفضة خلال الأسبوع بسبب:

• بيانات التوظيف لشهر أكتوبر.

• اندفاع تقارير الأرباح المتدنية.

• زيادة أخرى في معدل الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي والتي جاءت مع تأكيدات على المزيد من الزيادات في المستقبل.

وفي يوم الثلاثاء ، ستنضم وول ستريت لمعرفة الحزب الذي يسيطر على الفرع التشريعي للحكومة والعديد من مقاعد حكام الولايات.

وهو ما يمكن أن يكون أول انتخابات منتصف المدة منذ عام 2006؛ حيث يفقد حزب الأغلبية في مجلسي النواب والشيوخ – الديمقراطيون ، في هذه الحالة – مقاعدهم.

وقد كتب أبهيشيك جوبتا ورومان ميندوزا من MSCI Research مذكرة، قالوا فيها:

“جلبت الانتخابات عمومًا تقلبات في السوق على المدى القريب واستقرارا في الأشهر التالية لها”.

كما قالوا أيضا:

“بالتركيز على المدى المتوسط تاريخيا، فإن اسواق الأسهم تتفاعل بشكل إيجابي مع قدرة الحزب السياسي الحاكم على الاحتفاظ بمكانته في مجلس الكونغرس”.

وهذا يعني أن الأسواق ستبقى في حالة تذبذب تميل إلى الاستقرار النسبي حتى الانتهاء وظهور النتائج، من وجهة نظر جوبتا وميندوزا.

ثانيا. التضخم:

بينما سيحضر صباح يوم الخميس التجار إلى مؤشر أسعار المستهلك (CPI) الذي يتم مراقبته عن كثب لشهر أكتوبر.

حيث يرى الاقتصاديون الذين شملهم استطلاع بلومبرج أن مؤشر أسعار المستهلكين الرئيسي يبلغ 7.9% سنويًا للشهر، وهو اعتدال من الزيادة السنوية في سبتمبر بنسبة 8.2%.

بينما من المتوقع أن يأتي مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي، الذي يستبعد مكونات الغذاء والطاقة المتقلبة من المقياس عند 6.5%، ولم يتغير كثيرًا عن 6.6% الشهر الماضي.

في الأيام الخمسة المنتهية يوم الجمعة:

• انخفض مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 1.5%.

• انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 3.3%.

• مؤشر ناسداك المركب أيضا انخفض 5.7%، وهو أسوأ أداء أسبوعي للمؤشر التكنولوجي الثقيل منذ شهر يناير.

وقد أضاف الاقتصاد الأمريكي 261000 وظيفة في أكتوبر، وهو رقم توظيف قوي آخر يُنظر إليه على أنه تأكيد لصانعي السياسة على أن ظروف العمل يمكن أن تتغلب على ارتفاع إضافي في سعر الفائدة الرئيسي لمجلس الاحتياطي الفيدرالي لمكافحة التضخم التاريخي.

حيث قام الفيدرالي برفع سعر الفائدة للمرة الرابعة على التوالي بواقع 75 نقطة أساس يوم الأربعاء بينما ألمح إلى وتيرة أبطأ للمشي لمسافات طويلة ولكن سعر فائدة نهائي أعلى.

وقد كان المستثمرون يأملون في الحصول على إشارات من البنك المركزي بشأن التسهيلات المحتملة في الخطط النقدية.

والتي من شأنها أن تكون بمثابة رياح خلفية للمؤشرات الرئيسية بعد أن أغلقت الشهر الماضي على ارتفاع وسط توقعات تخفيف السياسة النقدية.

لكن باول رفض الفكرة القائلة بأن التحول في مسار بنك الاحتياطي الفيدرالي بات وشيكًا ، مع استمرار ارتفاع معدلات التضخم والرواتب.

وقال أيضا:

“استعادة استقرار الأسعار من المرجح أن تتطلب الحفاظ على موقف تقييدي للسياسة لبعض الوقت”.

مؤكدا على أن بيانات التضخم الأخيرة جاءت أعلى من المتوقع مرة أخرى.

وقد رفعت موجة من الاستراتيجيين في وول ستريت توقعاتهم بشأن مدى ارتفاع الفيدرالي لسعر الفائدة بعد تصريح باول.

بينما قد تؤكد قراءة التضخم هذا الاسبوع على قراءات اسعار الفائدة التي تم تقدير أنها ستتجاوز 5% حتى الربع الاول من العام القادم.

حيث قال المحللون الاستراتيجيون بقيادة مايكل جابن في بنك اوف امريكا:

“إن النتائج القادمة لقراءة التضخم وتقرير التوظيف لشهر نوفمبر ستؤثر بشدة على توقعات مسار رفع الفوائد”.

كما تقترب الشركات من الانتهاء من موسم الارباح؛ حيث أبلغت 85% من شركات S&P500 عن نتائج فعلية للربع الثالث حتى الآن.

وقد أبلغت 70% من هذه الشركات عن ارتفاع الأرباح بأعلى من التقديرات، وهي أقل  على النحو الآتي:

• أقل من متوسط الخمس سنوات الماضية حينما كانت تبلغ 77%.

• وأقل من 3% عن متوسط العشر سنوات الماضية حينما كانت تبلغ 73%.

بينما وفي المتوسط فقد يقترب متوسط النتائج أعلى بنسبة 1.9% فقط من التوقعات لعموم الشركات.

وهو أقل بحدة من متوسط الخمس سنوات البالغ 8.7% ومتوسط 10 سنوات البالغ 6.5%.

وإذا كانت النسبة 1.9% فهذا سيكون ثاني أدنى متوسط مفاجئ للأرباح الصاعدة للشركات في المؤشر في السنوات التسع الماضية.