قصة بنك Credit Suisse و UBS : سويسرا تستعد للتغير والصدمة!

رويترز: ستعني قصة بنك Credit Suisse و UBS الشيء الكثير لسويسرا المتقدمة ماليا على صعيد العالم، وذلك أن البنك المشتري أصبح رسميا اللاعب الرئيسية في سويسرا، بدعم من الحكومة السويسرية، وهو ما يعني تغيرا في المشهد المصرفي في هذا البلد الذي يعتمد على الاقتراض.

وقبل الدخول في التفاصيل؛

فإن هذه المقالة، ستعكس الواقع القادم لدولة مالية عريقة على صعيد العالم، وستقدم بعض الحقائق التي تشير إلى أن المشهد المالي في هذا البلد سيحتاج لوقت جيد لاستيعاب ما يجري.

وبذلك فإن حالة من عدم اليقين ستستمر لفترة حتى يتم استيعاب ما يجري لدى المصارف العالمية.

التفاصيل: قصة بنك Credit Suisse و UBS : سويسرا تستعد للتغير والصدمة!

يرى الاقتصاديون الآن أن الاقتصاد السويسري الآن وبعد هذه الصفقة بات معتمدا على مقرض واحد.

وذلك بعدما تعهدت سويسرا بتقديم أكثر من 160 مليار فرنك (173 مليار دولار) في شكل قروض وضمانات لدعم المجموعة الجديدة ، للحماية من المزيد من المخاطر التي تقوض المقرض.

وتعد هذه الصفقة أول عملية إنقاذ لبنك عالمي منذ الأزمة المالية لعام 2008.

وبذلك فإن هذه الصفقة منحت بنك UBS نفوذا هائلا، وخلصته من المنافس الرئيسي.

حيث ولسنوات طويلة كان هذان البنكان يتنافسان مصرفيا، بشكل كانت فروعهما تنتشران في كل مكان.

ولعقود طويلة، كان هذان البنكان ركائز التمويل العالمي لعقود.

حيث يمتلك البنكان ، وهما من أكثر البنوك أهمية في التمويل العالمي ، أصولًا مجمعة تصل إلى 140% من الناتج المحلي الإجمالي لسويسرا في بلد يعتمد بشكل كبير على التمويل لاقتصاده.

وفي أعقاب الانهيار المالي لعام 2008 ، تعهد السياسيون بعدم إنقاذ البنوك مرة أخرى.

ولكن انقاذ بنك كريدي سويس يظهر ضعف البنوك المستمر، وكيف أن الحكومات ما زالت المسؤولة عنها.

وقد علق الاقتصاديون على هذه الصفقة، فقال يوهان شولتز ، محلل الأسهم في Morningstar ، الذي يغطي البنوك الأوروبية:

“في الظروف العادية، يمكن أن تكون هذه الصفقة رائعة للعمل المصرفي، ولكن الآن عدم اليقين، هو ما ينتشر”.

وسيدفع UBS مبلغ 3.2 مليار دولار مقابل بنك كريدي سويس البالغ من العمر 167 عامًا.

كما سيتحمل خسائر لا تقل عن 5.4 مليار دولار من تفكيك محفظته من المشتقات والأصول الأخرى الخطرة.

وبلغت القيمة السوقية لبنك كريدي سويس حوالي ثمانية مليارات دولار عند الإغلاق يوم الجمعة.

أما المشكلة الأكبر والتي يجب أن يتم حلها، فتتعلق بحاملي سندات المستوى 1 الإضافة من بنك كريدي سويس.

حيث سيتم القضاء على حاملي سندات المستوى 1 الإضافية من Credit Suisse.

وهذه خطوة مثيرة للجدل ستأتي في المرتبة الثانية بالنسبة لأصحاب الأسهم الذين سيحصلون على بعض أسهم UBS على الأقل.

هذه الصفقة تمثل تحولا جذريا لمصير البنوك، فخلال الانهيار المالي الكبير ، كان UBS وليس Credit Suisse هو الذي يحتاج إلى دعم الدولة.

ولكن وخلال العام الماضي، اختلف مشهد الثروات بين البنوك السويسرية.

حيث حقق UBS أرباحًا بقيمة 7.6 مليار دولار في عام 2022.

بينما خسر بنك كريدي سويس 7.9 مليار دولار.

كما وتراجعت أسهم Credit Suisse بنسبة 74٪ عن العام الماضي ، في حين أن أسهم UBS ثابتة نسبيًا.

وبذلك فقد أصبح UBS الرائد العالمي بلا منازع في إدارة الأموال للأثرياء ، مع مكانة UBS الرائدة في الصين التي تكملها الآن قوة Credit Suisse في بقية آسيا، المنطقة الأسرع نموًا.

كما أن هذه الصفقة أيضا تعد ضربة لسمعة سويسرا في مجال الخدمات المصرفية، وصدمة للتمويل العالمي.

إلا أن وزيرة المالية السويسرية دافعت عن الصفقة، وقالت إنها مفيدة للبنكين.

بينما وفي المقابل ، كان رئيس مجلس إدارة كريدي سويس ، أكسل ليمان ، حزينًا لأن بنكه أثبت عدم قدرته على التعافي من سلسلة من الفضائح والخسائر.

أما موظفو كريدي سويس، فيستعدون لتخفيض كبير في الوظائف، قد تصل إلى 10 آلاف وظيفة.

ولكن وعلى الجانب الآخر، فإن بنك UBS ما زال عليه واجب كبير في اتمام الصفقة، بتكاليف مرتفعة.

حيث قال المحللون:

“بشكل حاسم ، ستشتت انتباه الإدارة بهذه الصفقة لعدة أشهر ، وربما سنوات”.

كما قال رالف هامرز ، الرئيس التنفيذي لبنك يو بي إس ، الذي سيقود المشروع المصرفي الجديد:

“سوف نتغير ، لكننا لن نغير كثيرًا”. “سنظل سويسريين”.