تخفيض التصنيف الائتماني لأميركا : فيتش تجرد أميركا من لقبها المفضل

وكالة التصنيف فيتش تقوم بحركة تخفيض التصنيف الائتماني لأميركا وهو التصنيف الأعلى للحكومة الأمريكية، في خطوة أثارت استجابة غاضبة من البيت الأبيض وفاجأت المستثمرين ، على الرغم من حل أزمة سقف الديون قبل شهرين (رويترز)

وقبل الدخول في التفاصيل؛

فإنه لابد من التذكير بأن ما يجري من تخفيض سيكون له تأثير أيضا على شكل ردود أفعال سريعة، ستؤدي إلى تخفيض الدولار الأميركي عموما.

ولكن وبعد هدوء العاصفة واستيعاب الأمور، فإنه سرعان ما ستعود الأمور إلى مجرياتها الطبيعية.

ولكن مع ضرورة العمل على متابعة المستجدات، فلربما ستتخذ الحكومة الأميركية اجراءات سيكون لها تداعيات على عموم الاقتصاد، على الدولار والاسهم والسندات وغيرها.

وبذلك فإن الانخفاضات المتوقعة القادمة ستكون أكثر تميزا لتكوين مراكز شراء على الدولار بشكل تدريجي وحصيف.

التفاصيل: تخفيض التصنيف الائتماني لأميركا : فيتش تجرد أميركا من لقبها المفضل

خفضت وكالة فيتش تصنيف الولايات المتحدة إلى AA + من AAA ، مستشهدة بالتدهور المالي على مدى السنوات الثلاث المقبلة ومفاوضات الحد الأقصى للديون المتكررة التي تهدد قدرة الحكومة على سداد فواتيرها.

كانت فيتش قد أشارت أولاً إلى إمكانية خفض التصنيف الائتماني في مايو ، ثم حافظت على هذا الموقف في يونيو بعد حل أزمة سقف الديون ، قائلة إنها تنوي الانتهاء من المراجعة في الربع الثالث من هذا العام.

مع خفض التصنيف ، أصبحت ثاني وكالة تصنيف رئيسية بعد Standard & Poor’s لتجريد الولايات المتحدة من تصنيفها الثلاثي A.

انخفض الدولار عبر مجموعة من العملات ، وانخفضت العقود الآجلة للأسهم وارتفعت العقود الآجلة للخزانة بعد الإعلان. لكن العديد من المستثمرين والمحللين قالوا إنهم يتوقعون أن يكون تأثير خفض التصنيف محدودًا.

جاءت خطوة فيتش بعد شهرين من توصل الرئيس الديمقراطي جو بايدن ومجلس النواب الذي يسيطر عليه الجمهوريون إلى اتفاق لسقف الديون الذي رفع حد الاقتراض الحكومي البالغ 31.4 تريليون دولار ، منهيا شهورا من سياسة حافة الهاوية.

وقالت وكالة التصنيف في بيان:

“من وجهة نظر فيتش ، كان هناك تدهور مطرد في معايير الحوكمة على مدار العشرين عامًا الماضية ، بما في ذلك المسائل المالية والديون ، على الرغم من اتفاق يونيو حزيران لتعليق حد الدين حتى يناير 2025”. .

اختلفت وزيرة الخزانة الأمريكية جانيت يلين مع تخفيض تصنيف فيتش ، في بيان وصفته بأنه “تعسفي ويستند إلى بيانات قديمة”.

وكان للبيت الأبيض وجهة نظر مماثلة ، حيث قال إنه “لا يتفق بشدة مع هذا القرار”.

وقالت السكرتيرة الصحفية للبيت الأبيض كارين جان بيير: “إن تخفيض تصنيف الولايات المتحدة يتحدى الواقع في الوقت الذي حقق فيه الرئيس بايدن أقوى انتعاش لأي اقتصاد رئيسي في العالم”.

السمعة الطيبة

وقال محللون إن هذه الخطوة تظهر عمق الضرر الذي لحق بالولايات المتحدة من جراء الجولات المتكررة من الجدل المثير للجدل حول سقف الديون ، مما دفع البلاد إلى حافة التخلف عن السداد في مايو.

قال ستيفن ريتشيوتو ، كبير الاقتصاديين الأمريكيين في Mizuho Securities USA:

“هذا يخبرك أساسًا أن إنفاق الحكومة الأمريكية يمثل مشكلة”.

وقالت فيتش:

“إن المواجهات السياسية المتكررة وقرارات اللحظة الأخيرة بشأن حد الديون قوضت الثقة في الإدارة المالية”.

قال مايكل شولمان ، كبير مسؤولي الاستثمار في شركة Running Point Capital Advisors :

“إن الولايات المتحدة بشكل عام ستُنظر إليها على أنها قوية ، لكنني أعتقد أنها ثغرة صغيرة في درعنا”.

كما قال شولمان:

“إنه تأثير سلبي على سمعة الولايات المتحدة ومكانتها”.

وأعرب آخرون عن دهشتهم من التوقيت ، على الرغم من أن وكالة فيتش قد أشارت إلى هذا الاحتمال.

وقالت ويندي إيدلبيرج ، مديرة مشروع هاميلتون في معهد بروكينغز بواشنطن العاصمة:

“لا أفهم كيف لديهم (فيتش) معلومات أسوأ الآن مما كانت عليه قبل حل أزمة سقف الديون”.

ومع ذلك ، رأى المستثمرون تأثيرًا محدودًا على المدى الطويل.

قال جيسون وير ، كبير مسؤولي الاستثمار في مجموعة ألبيون المالية:

لا أعتقد أنك سترى عددًا كبيرًا جدًا من المستثمرين ، لا سيما أولئك الذين لديهم استراتيجية استثمار طويلة الأجل يقولون إنني يجب أن أبيع الأسهم لأن فيتش نقلتنا من AAA إلى AA +”. .

يستخدم المستثمرون التصنيفات الائتمانية لتقييم ملف المخاطر للشركات والحكومات عندما يقومون بجمع التمويل في أسواق رأس مال الديون. بشكل عام ، كلما انخفض تصنيف المقترض ، ارتفعت تكاليف تمويله.

قال كيث ليرنر ، كبير مسؤولي الاستثمار في Truist Advisory Services في أتلانتا:

“كان هذا غير متوقع ، لقد جاء نوعًا من اليسار”. “فيما يتعلق بتأثير السوق ، فهو غير مؤكد الآن. السوق في مرحلة يكون فيها عرضة إلى حد ما للأخبار السيئة.”

وبالتأثير المحدود تم وصف هذا الاجراء من قبل فيتش، وعلى رأس هذه الآراء الخبير العالمي محمد العريان.